Os investidores que desejam investir em ações podem se perder em uma infinidade de dados e indicadores que refletem o momento do mercado. No entanto, vamos tentar ampliar nossos olhares, e oferecer dados estatísticos do mercado de ações de longo prazo vislumbrar uma ideia mais estrutural da sua realidade.
A primeira coisa que devemos saber é que, a longo prazo, não existe alternativa de investimento mais rentável do que a renda variável. Se recolhermos o Dados históricos do mercado de ações americano de 1800 até o presente e descontando a inflação, temos os seguintes resultados:
Como podemos ver, existe uma importante diferença histórica entre os retornos proporcionados pela renda variável e pela renda fixa derivada do prêmio de risco existente entre ambos os instrumentos financeiros que é quantificado em 3,3 pontos percentuais.
E é que títulos são caracterizados pelo fato de que os pagamentos finais são garantidos pelo mutuário. Com esses investimentos, há uma data de vencimento específica, na qual o principal é reembolsado aos investidores, juntamente com o pagamento de juros vinculados às taxas de juros vigentes no início do empréstimo.
Portanto, se você deseja acessar a propriedade da empresa (ações), que o aumento do risco deve ser compensado no longo prazo em sua lucratividade e se beneficiou diretamente do crescimento do negócio.
De 1928 até hoje, vimos um total de 13 mercados em baixa. Um mercado em baixa é definido como uma queda de 20% ou mais em relação à alta do mercado anterior. O retorno do mercado correspondente é aquele que vai do máximo ao mínimo durante o ciclo. estatisticamente, o mercado de urso dura 22 meses e uma queda de 42% do seu máximo ao mínimo.
Pelo contrário, os mercados de alta tendem a se estender por 54 meses e trazem um retorno de 166%. Embora neste caso encontremos dois períodos que quebram as métricas: o que começou em 1990 até 2000 somou um retorno acumulado de 419% e o que surgiu após a Grande Crise (março de 2009) até a crise do COVID-19 (fevereiro de 2020 ) com uma rentabilidade de 401%.
Os investidores tendem a se encolher em quedas do mercado e anos no vermelho. No entanto, as estatísticas dos últimos 40 anos nos dão retornos positivos em 30 anos. E para ter uma referência das correções do mercado, a média está em recuos de 13,9%.
Se entrarmos no campo da avaliações dos rácios mais relevantesHistoricamente, o índice Preço-Lucro por Ação (PER) tem uma média de 15,97 vezes, o índice Preço-Valor Patrimonial (P/B) é de 2,94 vezes e o Dividend Yield é de 4,28%.
