A pandemia não diminuiu o ritmo mercado de hipotecas e empréstimos às famílias e empresas, que continuam crescendo a taxas elevadas – o sindicato dos bancários FABI calcula mais 34 bilhões de 2020 até hoje -, mas agora há o risco de alta da inflação devido ao ajuste de taxa pelo BCE. As hipotecas de taxa variável serão mais caras, assim como as novas hipotecas de taxa fixa e o custo mais alto irá inexoravelmente abrandar a concessão de crédito à habitação às famílias, afetando também a boa saúde do mercado imobiliário.

n dois anos 80 bilhões a mais para famílias e empresas

Nos últimos dois anos e meio os bancos, apesar das dificuldades associadas à Covid, também do ponto de vista económico, têm desembolsado 34 mil milhões de euros de novos empréstimos hipotecários, com crescimento de 9%. O total de empréstimos para aquisição de habitação passou de 383 mil milhões no final de 2019 para 417 mil milhões em maio de 2022:

O importante desenvolvimento desse segmento do mercado de crédito certamente foi favorecido pelas baixas taxas de juros, o que não
também aumentar o crédito ao consumidor de 1,9 mil milhões (+1,8%) e o outros empréstimos domésticos de 6,1 bilhões (+4,5%).

Então os bancos pagaram liquidez adicional às famílias para 42 bilhõesfazendo com que o montante dos empréstimos subisse de 630 para 672 mil milhões (+6,67%).

No mesmo período, eu empréstimos comerciais cresceu 6,1% correspondendo a um aumento de 38 bilhões. O stock de empréstimos bancários ao setor privado atingiu assim 1.342 mil milhões, um aumento de mais de 81 mil milhões (+6,2%).

O BCE “congela” o mercado de crédito

No entanto, este cenário está destinado a sofrer uma inversão de rumo em resultado das decisões tomadas pelo BCE, que decidiu por o aumento de 0,50% no custo do dinheiro.

Isso mudará o futuro das empresas e das famílias e colidirá com garantias estatais vencidas, prestações mais pesadas e novos financiamentos menos vantajosos. Nos próximos meses, o aumento do custo do dinheiro fará com que as taxas de juros cobradas pelos bancos nas novas hipotecas subam.

Hipotecas já mais caras

Na verdade, os primeiros aumentos nas hipotecas já foram registrados nas últimas semanas, pois o mercado sempre antecipa as decisões de política monetária. Estamos, assim, a viver uma importante inversão de tendência face à tendência dos últimos anos: em 2018, a taxa de juro média do crédito à habitação foi de 2,26% e depois diminuiu progressivamente nos três anos seguintes, caindo para 1,88% em 2019, para 1,69% em 2020, para 1,59% em 2021, para então iniciar a ascensão. ja em maio por último os juros médios são chegou a 1,61%, mas no últimos dias eles se inscreveram picos em torno de 3%.

O aumento da taxa, maior do que o esperado há alguns meses, agora representa uma ameaça para famílias e empresas, bem como um duro
choque para quem já optou pelo caminho de um empréstimo a taxa variável para o qual o risco de uma espiral económica negativa – causada pela conjugação da inflação e do custo do crédito – já é uma realidade.

Efeitos negativos no mercado imobiliário

Para Lando Maria Sileoni, secretário-geral da FABI, os bancos poderiam encontrar cada vez mais difícil dar dinheiro para a compra de casas, também em resultado regras mais rígidas sobre empréstimos bancários que – denuncia o sindicalista – “representam um pesado limite ao desenvolvimento e crescimento do nosso país”

Isso vai jogar força um impacto no mercado imobiliário que corre o risco de ficar engessado em decorrência das parcelas mais caras e das dificuldades das famílias, amplificadas pela inflação galopante.